كرنفال ينجح في انقلاب مليار دولار: تخفيض الديون وآفاق جديدة!

كرنفال ينجح في انقلاب مليار دولار: تخفيض الديون وآفاق جديدة!

نجحت شركة Carnival Corporation مؤخرًا في إصدار سندات بقيمة 3 مليارات دولار. وتندرج عملية التمويل هذه، التي تم تنفيذها في 16 يوليو، في إطار خطة استراتيجية لتحسين ديون الشركة. وكان من المقرر في الأصل حجم أصغر، ولكن المستوى العالي من الاهتمام من جانب المستثمرين أدى إلى زيادة. وتتميز السندات الجديدة بمعدل فائدة 5.75% وأجل حتى عام 2032. وسيتم استخدام الأموال الناتجة عن هذا الإصدار في المقام الأول لسداد القروض الممتازة حتى عام 2028، يليها 2.4 مليار دولار من السندات المستحقة في عام 2027. وقد يؤدي ذلك إلى خفض الديون المضمونة إلى ما يقرب من 3.1 مليار دولار، وهو ما سيمثل راحة كبيرة للشركة.

وتشمل الأهداف طويلة المدى خفض الديون. ويقدر المحللون في باركليز وستيفل القيمة العادلة للسهم عند 33 دولارًا، في حين يقدرها بنك إتش إس بي سي عند 24 دولارًا. على الرغم من التطور الاقتصادي الإيجابي، الذي انعكس في زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 38% وعائد صافي قدره 7.3%، لا تزال هناك مخاوف. حوالي 6 مليارات دولار من الديون لها أسعار فائدة متغيرة، والتي يمكن أن تشكل خطرا كبيرا إذا ارتفعت أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، قد يؤثر الانكماش الاقتصادي المحتمل سلبًا على الطلب على الرحلات البحرية.

صناعة الرحلات البحرية تتغير

تخطط شركة Carnival Corporation لافتتاح Celebration Key Island الذي ينظمه القطاع الخاص، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى زيادة أعداد الضيوف والإنفاق على متن الطائرة. وفي الوقت نفسه، قامت الشركة بتقليص خطط البناء الجديدة من أجل تسريع عملية خفض الديون وتعزيز التدفق النقدي الحر. ومن المتوقع أن تنخفض نسبة الدين من 6.5 إلى حوالي 3.5 بين عامي 2023 و2025. وتوقع المحللون أيضًا توزيعات أرباح محتملة لعام 2026، وهي إشارة إيجابية للمستثمرين.

بينما يركز الكرنفال على الاستقرار المالي، فإن التحديات البيئية هي أيضًا محور اهتمام صناعة الرحلات البحرية بأكملها. مقالات بقلم Abl (2020) تقرير عن مبادرات حماية المناخ والحاجة إلى الشحن بدون انبعاثات. لقد حددت الصناعة نفسها هدفًا يتمثل في أن تصبح محايدة مناخيًا بحلول عام 2050. وقد تمت معالجة النقاش حول الممارسات المستدامة وخفض الانبعاثات في العديد من الدراسات والتحليلات، بما في ذلك التحديات التي يفرضها وباء كوفيد-19.

التقارير والدراسات البيئية لا تتناول الجوانب المالية فحسب، بل تتناول أيضًا التنمية المستدامة في صناعة الرحلات البحرية. تؤدي التحديات مثل عواقب الوباء والصعوبات المالية التي تؤثر على العديد من الشركات إلى زيادة النقاش حول مستقبل الرحلات البحرية والحلول الممكنة لتقليل الانبعاثات. تجبر الظروف غير المؤكدة الصناعة على تطوير مفاهيم مبتكرة والتكيف من أجل البقاء في المنافسة.

تُظهر التطورات في صناعة الرحلات البحرية، وخاصة في شركات مثل شركة كرنفال، الحاجة إلى القدرة على الاستجابة للتغيير ماليًا وبيئيًا. ومن خلال هذا النهج، لا تستطيع شركة كرنفال تقليل عبء ديونها فحسب، بل يمكنها أيضًا المساهمة في المستقبل المستدام لهذه الصناعة.

لمزيد من المعلومات حول استراتيجية كرنفال المالية، يمكنك قراءة المقال على تبادل اكسبرس اقرأ. بالإضافة إلى العروض دي جرويتر تحليل شامل للتحديات التي تواجه صناعة الرحلات البحرية في السياق القصير والطويل الأجل.