Karnevaali onnistuu miljardin dollarin vallankaappauksessa: velan vähentäminen ja uusia näkökulmia!

Karnevaali onnistuu miljardin dollarin vallankaappauksessa: velan vähentäminen ja uusia näkökulmia!

Carnival Corporation laski äskettäin onnistuneesti liikkeelle 3 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainan. Tämä 16. heinäkuuta toteutettu rahoitusharjoitus on osa strategista suunnitelmaa yhtiön velan optimoimiseksi. Alun perin suunniteltiin pienempää volyymiä, mutta sijoittajien korkea kiinnostus johti kasvuun. Uusille joukkovelkakirjoille on ominaista 5,75 %:n korko ja laina-aika vuoteen 2032 asti. Tämän liikkeeseenlaskun varat käytetään ensisijaisesti etuoikeutettujen lainojen takaisinmaksuun vuoteen 2028 asti, ja sen jälkeen 2,4 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainat erääntyvät vuonna 2027. Tämä voisi pienentää vakuutena olevan velan noin 3,1 miljardiin dollariin, mikä olisi merkittävä helpotus yritykselle.

Pitkän aikavälin tavoitteina on velan vähentäminen. Barclaysin ja Stifelin analyytikot arvioivat osakkeen käyvän arvon olevan 33 dollaria, kun taas HSBC arvioi sen 24 dollariin. Huolimatta myönteisestä talouskehityksestä, joka heijastuu 38 %:n EBITDA:n kasvuun ja 7,3 %:n nettotuottoon, huolenaiheita on edelleen. Noin 6 miljardin dollarin velasta on vaihtuvakorkoinen, mikä voi muodostaa merkittävän riskin, jos korot nousevat. Samaan aikaan mahdollinen talouden taantuma voi vaikuttaa negatiivisesti risteilyjen kysyntään.

Risteilyala on muuttumassa

Carnival Corporation aikoo avata yksityisesti lavastetun Celebration Key Islandin, minkä odotetaan lisäävän vieraiden määrää ja laivan menoja. Samalla yhtiö on karsinut uusia rakentamissuunnitelmiaan nopeuttaakseen velkaantumista ja vahvistaakseen vapaata kassavirtaa. Velkasuhteen odotetaan laskevan 6,5:stä noin 3,5:een vuosina 2023-2025. Analyytikot ovat myös ennustaneet mahdollista osinkoa vuodelle 2026, mikä on myönteinen signaali sijoittajille.

Carnival keskittyy taloudelliseen vakauteen, mutta ympäristöhaasteet ovat myös koko risteilyteollisuuden painopiste. Ablin (2020) artikkelit raportoivat ilmastonsuojelualoitteista ja päästöttömän merenkulun tarpeesta. Toimiala on itse asettanut tavoitteekseen tulla ilmastoneutraaliksi vuoteen 2050 mennessä. Keskustelua kestävistä käytännöistä ja päästöjen vähentämisestä on käsitelty erilaisissa tutkimuksissa ja analyyseissä, mukaan lukien COVID-19-pandemian asettamat haasteet.

Ympäristöraportit ja -tutkimukset eivät käsittele pelkästään taloudellisia näkökohtia, vaan myös risteilyalan kestävää kehitystä. Haasteet, kuten pandemian seuraukset ja monia yrityksiä koskevat taloudelliset vaikeudet, lisäävät keskustelua risteilyjen tulevaisuudesta ja mahdollisista ratkaisuista päästöjen vähentämiseen. Epävarmat olosuhteet pakottavat alan kehittämään innovatiivisia konsepteja ja sopeutumaan selviytyäkseen kilpailussa.

Risteilyalan kehitys, erityisesti Carnival Corporationin kaltaisissa yrityksissä, osoittaa, että muutokseen on kyettävä vastaamaan sekä taloudellisesti että ympäristöllisesti. Tällä lähestymistavalla Carnival ei vain voi vähentää velkataakkaa, vaan myös edistää alan kestävää tulevaisuutta.

Lisätietoja Carnivalin rahoitusstrategiasta on artikkelissa osoitteessa Exchange Express lue ylös. Lisäksi tarjoukset De Gruyter kattava analyysi risteilyalan haasteista sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.