Carnival réussit un coup d’État d’un milliard de dollars : réduction de la dette et nouvelles perspectives !

Carnival réussit un coup d’État d’un milliard de dollars : réduction de la dette et nouvelles perspectives !

Carnival Corporation a récemment placé avec succès une émission obligataire de 3 milliards de dollars. Cet exercice de financement, réalisé le 16 juillet, s'inscrit dans un plan stratégique d'optimisation de l'endettement de l'entreprise. Un volume plus petit était initialement prévu, mais le niveau élevé d’intérêt des investisseurs a conduit à une augmentation. Les nouvelles obligations sont caractérisées par un taux d'intérêt de 5,75 % et une durée jusqu'en 2032. Les fonds de cette émission seront principalement utilisés pour rembourser des prêts de premier rang jusqu'en 2028, suivis de 2,4 milliards de dollars d'obligations arrivant à échéance en 2027. Cela pourrait réduire la dette garantie à environ 3,1 milliards de dollars, ce qui représenterait un allégement important pour l'entreprise.

Les objectifs à long terme incluent la réduction de la dette. Les analystes de Barclays et Stifel estiment la juste valeur du titre à 33 dollars, tandis que HSBC la situe à 24 dollars. Malgré l'évolution économique positive, reflétée par l'augmentation de l'EBITDA de 38% et un rendement net de 7,3%, des inquiétudes subsistent. Environ 6 milliards de dollars de dette sont assortis de taux d’intérêt variables, ce qui peut présenter un risque important en cas de hausse des taux d’intérêt. Dans le même temps, un éventuel ralentissement économique pourrait avoir un impact négatif sur la demande de croisières.

Le secteur des croisières évolue

Carnival Corporation prévoit d'ouvrir l'événement privé Celebration Key Island, ce qui devrait augmenter le nombre d'invités et les dépenses à bord. Dans le même temps, l'entreprise a réduit ses projets de nouvelles constructions afin d'accélérer la réduction de sa dette et de renforcer son flux de trésorerie disponible. Le taux d’endettement devrait baisser de 6,5 à environ 3,5 entre 2023 et 2025. Les analystes prévoient également un éventuel dividende pour 2026, ce qui constitue un signal positif pour les investisseurs.

Alors que Carnival se concentre sur la stabilité financière, les défis environnementaux sont également au centre de l’attention de l’ensemble du secteur des croisières. Les articles d'Abl (2020) rendent compte des initiatives de protection du climat et de la nécessité d'un transport maritime zéro émission. L’industrie elle-même s’est fixé pour objectif de devenir climatiquement neutre d’ici 2050. Le débat sur les pratiques durables et la réduction des émissions a été abordé dans diverses études et analyses, notamment sur les défis posés par la pandémie de COVID-19.

Les rapports et études environnementaux traitent non seulement des aspects financiers, mais également du développement durable au sein du secteur des croisières. Des défis tels que les conséquences de la pandémie et les difficultés financières auxquelles sont confrontées de nombreuses entreprises suscitent de plus en plus de discussions sur l’avenir des croisières et les solutions possibles pour réduire les émissions. Les circonstances incertaines obligent l’industrie à développer des concepts innovants et à s’adapter afin de survivre face à la concurrence.

Les développements dans le secteur des croisières, en particulier dans des entreprises comme Carnival Corporation, démontrent la nécessité d'être en mesure de répondre aux changements à la fois financiers et environnementaux. Avec cette approche, Carnival pourrait non seulement réduire le fardeau de sa dette, mais également contribuer à l’avenir durable du secteur.

Pour plus d'informations sur la stratégie financière de Carnival, vous pouvez lire l'article sur Échange Express lire. De plus, des offres De Gruyter une analyse complète des défis auxquels est confrontée l'industrie des croisières dans un contexte à court et à long terme.