Carnival udaje się dokonać zamachu stanu za miliard dolarów: redukcja zadłużenia i nowe perspektywy!

Carnival udaje się dokonać zamachu stanu za miliard dolarów: redukcja zadłużenia i nowe perspektywy!

Carnival Corporation niedawno z sukcesem przeprowadziła emisję obligacji o wartości 3 miliardów dolarów. To finansowanie, przeprowadzone 16 lipca, stanowi część strategicznego planu optymalizacji zadłużenia spółki. Pierwotnie planowano mniejszy wolumen, jednak duże zainteresowanie inwestorów przełożyło się na jego wzrost. Nowe obligacje charakteryzują się oprocentowaniem na poziomie 5,75% i okresem obowiązywania do 2032 r. Środki z tej emisji zostaną przeznaczone przede wszystkim na spłatę kredytów uprzywilejowanych do 2028 r., a następnie obligacji o wartości 2,4 mld USD, których termin zapadalności przypada na 2027 r. Mogłoby to zmniejszyć zabezpieczone zadłużenie do około 3,1 mld USD, co oznaczałoby znaczną ulgę dla spółki.

Cele długoterminowe obejmują redukcję zadłużenia. Analitycy z Barclays i Stifel szacują wartość godziwą akcji na 33 dolary, podczas gdy HSBC szacuje ją na 24 dolary. Pomimo pozytywnego rozwoju gospodarczego, który znalazł odzwierciedlenie we wzroście EBITDA o 38% i stopie zwrotu netto na poziomie 7,3%, nadal istnieją obawy. Dług o wartości około 6 miliardów dolarów ma zmienne oprocentowanie, co może stwarzać znaczne ryzyko w przypadku wzrostu stóp procentowych. Jednocześnie możliwe pogorszenie koniunktury gospodarczej może negatywnie wpłynąć na popyt na rejsy wycieczkowe.

Branża rejsów wycieczkowych się zmienia

Carnival Corporation planuje otwarcie prywatnej wyspy Celebration Key Island, co ma zwiększyć liczbę gości i wydatki na pokładzie. Jednocześnie spółka ograniczyła nowe plany budowlane, aby przyspieszyć redukcję zadłużenia i wzmocnić wolne przepływy pieniężne. Oczekuje się, że wskaźnik zadłużenia spadnie z 6,5 do około 3,5 w latach 2023-2025. Analitycy prognozują także możliwą dywidendę za 2026 r., co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów.

Podczas gdy Carnival koncentruje się na stabilności finansowej, wyzwania środowiskowe są również w centrum uwagi całej branży wycieczkowej. Artykuły Abl (2020) donoszą o inicjatywach na rzecz ochrony klimatu i potrzebie żeglugi zeroemisyjnej. Sama branża postawiła sobie za cel osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050 roku. Dyskusja na temat zrównoważonych praktyk i redukcji emisji była podejmowana w różnych opracowaniach i analizach, w tym m.in. w zakresie wyzwań, jakie stawia pandemia Covid-19.

Raporty i badania środowiskowe dotyczą nie tylko aspektów finansowych, ale także zrównoważonego rozwoju w branży wycieczkowej. Wyzwania takie jak konsekwencje pandemii i trudności finansowe wielu firm prowadzą do wzmożonej dyskusji na temat przyszłości rejsów wycieczkowych i możliwych rozwiązań ograniczających emisję gazów cieplarnianych. Niepewne okoliczności zmuszają branżę do opracowywania innowacyjnych koncepcji i dostosowywania się, aby przetrwać w konkurencji.

Rozwój sytuacji w branży rejsów wycieczkowych, zwłaszcza w firmach takich jak Carnival Corporation, pokazuje, że należy umieć reagować na zmiany zarówno pod względem finansowym, jak i środowiskowym. Dzięki takiemu podejściu Carnival może nie tylko zmniejszyć swoje zadłużenie, ale także przyczynić się do zrównoważonej przyszłości branży.

Więcej informacji na temat strategii finansowej Carnival można znaleźć w artykule pod adresem Ekspresowa wymiana zaznajomić się. Ponadto oferty De Gruytera kompleksową analizę wyzwań stojących przed branżą rejsów wycieczkowych zarówno w kontekście krótko-, jak i długoterminowym.