Karneval uspel v miliardovom prevrate: zníženie dlhu a nové perspektívy!

Karneval uspel v miliardovom prevrate: zníženie dlhu a nové perspektívy!

Spoločnosť Carnival Corporation nedávno úspešne vydala emisiu dlhopisov v hodnote 3 miliárd dolárov. Toto financovanie, ktoré sa uskutočnilo 16. júla, je súčasťou strategického plánu na optimalizáciu dlhu spoločnosti. Pôvodne sa plánoval menší objem, no vysoký záujem investorov viedol k zvýšeniu. Nové dlhopisy sa vyznačujú úrokovou sadzbou 5,75 % a splatnosťou do roku 2032. Prostriedky z tejto emisie sa použijú predovšetkým na splatenie nadriadených pôžičiek do roku 2028, po ktorých budú nasledovať 2,4 miliardy dolárov dlhopisov splatných v roku 2027. To by mohlo znížiť zabezpečený dlh na približne 3,1 miliardy dolárov, čo by pre spoločnosť znamenalo výraznú úľavu.

Medzi dlhodobé ciele patrí zníženie dlhu. Analytici z Barclays a Stifel odhadujú reálnu hodnotu akcií na 33 USD, zatiaľ čo HSBC ju odhaduje na 24 USD. Napriek pozitívnemu ekonomickému vývoju, ktorý sa prejavil v náraste EBITDA o 38 % a čistom výnose 7,3 %, stále existujú obavy. Približne 6 miliárd USD dlhu má variabilné úrokové sadzby, čo môže predstavovať značné riziko, ak úrokové sadzby stúpnu. Možný hospodársky pokles by zároveň mohol negatívne ovplyvniť dopyt po výletných plavbách.

Priemysel výletných lodí sa mení

Spoločnosť Carnival Corporation plánuje otvoriť súkromný ostrov Celebration Key Island, od ktorého sa očakáva zvýšenie počtu hostí a výdavkov na palube. Spoločnosť zároveň obmedzila svoje nové stavebné plány s cieľom urýchliť znižovanie dlhu a posilniť voľný cash flow. Očakáva sa, že pomer dlhu klesne zo 6,5 na približne 3,5 medzi rokmi 2023 a 2025. Analytici tiež predpovedajú možnú dividendu na rok 2026, čo je pozitívny signál pre investorov.

Zatiaľ čo sa karneval zameriava na finančnú stabilitu, celý priemysel výletných lodí sa zameriava aj na environmentálne výzvy. Články Abl (2020) informujú o iniciatívach na ochranu klímy a potrebe lodnej dopravy s nulovými emisiami. Samotné odvetvie si stanovilo za cieľ stať sa klimaticky neutrálnym do roku 2050. Diskusii o udržateľných postupoch a znižovaní emisií sa venovali rôzne štúdie a analýzy vrátane výziev, ktoré predstavuje pandémia COVID-19.

Environmentálne správy a štúdie sa nezaoberajú len finančnými aspektmi, ale aj trvalo udržateľným rozvojom v odvetví výletných lodí. Výzvy, ako sú dôsledky pandémie a finančné ťažkosti, ktoré postihujú mnohé spoločnosti, vedú k zvýšenej diskusii o budúcnosti plavby a možných riešeniach na zníženie emisií. Neisté okolnosti nútia priemysel rozvíjať inovatívne koncepty a prispôsobiť sa, aby prežil v konkurencii.

Vývoj v odvetví výletných lodí, najmä v spoločnostiach ako Carnival Corporation, poukazuje na potrebu vedieť reagovať na zmeny finančne aj environmentálne. S týmto prístupom by Carnival mohol nielen znížiť svoje dlhové zaťaženie, ale aj prispieť k udržateľnej budúcnosti tohto odvetvia.

Viac informácií o finančnej stratégii spoločnosti Carnival si môžete prečítať v článku na adrese Exchange Express prečítať si. Okrem toho ponuky De Gruyter komplexnú analýzu výziev, ktorým čelí odvetvie výletných plavieb v krátkodobom aj dlhodobom kontexte.