Карнавалът успява с преврат за милиарди долари: намаляване на дълга и нови перспективи!

Карнавалът успява с преврат за милиарди долари: намаляване на дълга и нови перспективи!

Carnival Corporation наскоро пласира успешно емисия облигации за 3 милиарда долара. Това упражнение за финансиране, проведено на 16 юли, е част от стратегически план за оптимизиране на дълга на компанията. Първоначално беше планиран по-малък обем, но високият интерес от страна на инвеститорите доведе до увеличение. Новите облигации се характеризират с лихвен процент от 5,75% и срок до 2032 г. Средствата от тази емисия ще бъдат използвани основно за изплащане на първостепенни заеми до 2028 г., последвани от 2,4 млрд. долара облигации с падеж през 2027 г. Това може да намали обезпечения дълг до приблизително 3,1 млрд. долара, което би представлявало значително облекчение за компанията.

Дългосрочните цели включват намаляване на дълга. Анализаторите от Barclays и Stifel оценяват справедливата стойност на акциите на $33, докато HSBC я определя на $24. Въпреки положителното икономическо развитие, отразено в увеличение на EBITDA от 38% и нетна възвръщаемост от 7,3%, все още има опасения. Около 6 милиарда долара от дълга имат променливи лихвени проценти, което може да представлява значителен риск, ако лихвените проценти се покачат. В същото време евентуален икономически спад може да повлияе негативно на търсенето на круизи.

Круизната индустрия се променя

Carnival Corporation планира да отвори частния Celebration Key Island, който се очаква да увеличи броя на гостите и разходите на борда. В същото време компанията намали плановете си за ново строителство, за да ускори намаляването на дълга и да засили свободния паричен поток. Очаква се съотношението на дълга да спадне от 6,5 до около 3,5 между 2023 г. и 2025 г. Анализаторите също прогнозират възможен дивидент за 2026 г., което е положителен сигнал за инвеститорите.

Докато Carnival се фокусира върху финансовата стабилност, екологичните предизвикателства също са фокус на цялата круизна индустрия. Статии от Abl (2020) докладват за инициативи за опазване на климата и необходимостта от корабоплаване с нулеви емисии. Самата индустрия си е поставила за цел да стане климатично неутрална до 2050 г. Дискусията за устойчиви практики и намаляване на емисиите е разгледана в различни проучвания и анализи, включително предизвикателствата, породени от пандемията COVID-19.

Екологичните доклади и проучвания не се занимават само с финансовите аспекти, но и с устойчивото развитие в рамките на круизната индустрия. Предизвикателства като последиците от пандемията и финансовите затруднения, засягащи много компании, водят до засилени дискусии за бъдещето на круизите и възможните решения за намаляване на емисиите. Несигурните обстоятелства принуждават индустрията да развива иновативни концепции и да се адаптира, за да оцелее в конкуренцията.

Развитието в круизната индустрия, особено в компании като Carnival Corporation, демонстрира необходимостта да можем да реагираме на промяната както финансово, така и екологично. С този подход Carnival може не само да намали дълговата си тежест, но и да допринесе за устойчивото бъдеще на индустрията.

За повече информация относно финансовата стратегия на Carnival можете да прочетете статията на Exchange Express прочети. Освен това предлага Де Грютер цялостен анализ на предизвикателствата пред круизната индустрия както в краткосрочен, така и в дългосрочен контекст.