El Carnaval logra un golpe de mil millones de dólares: ¡reducción de la deuda y nuevas perspectivas!

El Carnaval logra un golpe de mil millones de dólares: ¡reducción de la deuda y nuevas perspectivas!

Carnival Corporation realizó recientemente con éxito una emisión de bonos por valor de 3.000 millones de dólares. Este ejercicio de financiación, realizado el pasado 16 de julio, se enmarca en un plan estratégico para optimizar el endeudamiento de la compañía. Inicialmente se había previsto un volumen menor, pero el gran interés de los inversores provocó un aumento. Los nuevos bonos se caracterizan por una tasa de interés del 5,75% y un plazo hasta 2032. Los fondos de esta emisión se utilizarán principalmente para pagar préstamos senior hasta 2028, seguidos de 2.400 millones de dólares en bonos con vencimiento en 2027. Esto podría reducir la deuda garantizada a aproximadamente 3.100 millones de dólares, lo que representaría un alivio significativo para la empresa.

Los objetivos a largo plazo incluyen la reducción de la deuda. Los analistas de Barclays y Stifel estiman el valor razonable de la acción en 33 dólares, mientras que HSBC lo sitúa en 24 dólares. A pesar del positivo desarrollo económico, reflejado en el aumento del EBITDA del 38% y un retorno neto del 7,3%, todavía hay preocupaciones. Alrededor de 6 mil millones de dólares de la deuda tienen tasas de interés variables, lo que puede representar un riesgo significativo si las tasas de interés aumentan. Al mismo tiempo, una posible recesión económica podría afectar negativamente a la demanda de cruceros.

La industria de los cruceros está cambiando

Carnival Corporation planea abrir Celebration Key Island, una organización privada que se espera que aumente el número de invitados y el gasto a bordo. Al mismo tiempo, la empresa ha reducido sus planes de nueva construcción para acelerar la reducción de la deuda y fortalecer el flujo de caja libre. Se espera que el ratio de endeudamiento caiga de 6,5 a alrededor de 3,5 entre 2023 y 2025. Los analistas también han pronosticado un posible dividendo para 2026, lo que es una señal positiva para los inversores.

Si bien Carnival se centra en la estabilidad financiera, los desafíos medioambientales también son un foco de atención para toda la industria de los cruceros. Los artículos de Abl (2020) informan sobre las iniciativas de protección del clima y la necesidad de un transporte marítimo sin emisiones. La propia industria se ha fijado el objetivo de convertirse en climáticamente neutra para 2050. El debate sobre prácticas sostenibles y reducción de emisiones ha sido abordado en diversos estudios y análisis, incluidos los desafíos que plantea la pandemia de COVID-19.

Los informes y estudios medioambientales no sólo abordan los aspectos financieros, sino también el desarrollo sostenible dentro de la industria de cruceros. Retos como las consecuencias de la pandemia y las dificultades financieras que afectan a muchas empresas están provocando un mayor debate sobre el futuro de los cruceros y las posibles soluciones para reducir las emisiones. Las circunstancias inciertas están obligando a la industria a desarrollar conceptos innovadores y adaptarse para sobrevivir en la competencia.

Los avances en la industria de los cruceros, particularmente en compañías como Carnival Corporation, demuestran la necesidad de poder responder al cambio tanto financiero como ambiental. Con este enfoque, Carnival no sólo podría reducir su carga de deuda, sino también contribuir al futuro sostenible de la industria.

Para obtener más información sobre la estrategia financiera de Carnival, puede leer el artículo en Intercambio expreso leer Además, ofertas De Gruyter un análisis exhaustivo de los desafíos que enfrenta la industria de cruceros tanto en el contexto de corto como de largo plazo.