10 tips for taking out annual travel insurance

10 tips for taking out annual travel insurance

A comprehensive guide to purchasing annual travel insurance, including what to look for, pitfalls to avoid and questions to ask

In January last year, British adrenaline junkie Ben Cornick jumped out of a plane from 12,000 feet in Fiji. At the moment he jumped out of the plane, it was not foreseeable that his parachute would malfunction and he would fall to the earth, breaking his leg in three places and breaking his elbow.

To make matters worse, Ben had no travel insurance and had to pay £20,000 upfront for treatment to save his leg. His parents pooled their savings and prepared to sell their house.

But then there was an unlikely twist: After media coverage of Ben's predicament, complete strangers donated money to pay his medical bills, massively reducing costs for his parents. Luckily this case has a happy ending, but I dare say we wouldn't all be so lucky.

The purpose of this story is not to scare; It's meant to illustrate that accidents can happen even if, like Ben and skydiving, you've done something a thousand times without injury. The answer to “Should I get travel insurance?” is yes – doubly so if you are going on a long-term trip. This is what you should pay attention to when taking out annual travel insurance.

1. Start saving early

Annual travel insurance for our year of travel cost £400 for two people, a significant sum considering we scrimped and saved for a year to make this trip happen. We took out our insurance very close to our departure date which meant the price took a serious bite.

To avoid this pain, factor in the costs as early as possible and start saving immediately. That way, you won't be tempted to give it up entirely, like Peter was (until I talked some sense into him, of course).

2. Don't automatically choose the cheapest package

It's tempting, I know. On my past trips I've been covered by World Nomads' cheapest annual policy, which only cost £70. However, with a full year of non-stop travel ahead of me, I wanted to make sure I was adequately covered. Needless to say, the cheapest option didn't quite cut it.

I used Compare the Market and spent a long time reviewing individual websites aimed at independent travelers (e.g. Holiday Safe and STA Travel). Finally, I chose World Nomads, which offers comprehensive coverage backed by excellent online reviews.

Any good policy should cover you for medical costs of £2m for Europe and £5m worldwide. Cancellation should be around £3,000 or at least the cost of the holiday and personal liability should be around £1m or more.

3. Be aware of date restrictions

Make sure you understand all limitations and conditions related to your policy details. Pay particular attention to the following.

• Die meisten Policen decken Sie nicht ab, wenn Sie Ihre Reise bereits angetreten haben, kaufen Sie also, bevor Sie losfahren.
• Wenn Ihre Police beginnt, wenn Sie im Mai zu Ihrer Reise aufbrechen, und Sie Ihre Police im Januar abschließen, sind Sie dann versichert, wenn Ihre Reise im Februar storniert wird? Viele Unternehmen machen dies nicht deutlich, also stellen Sie sicher, dass Sie explizit danach fragen.
• Wenn Sie langfristig mit dem Rucksack unterwegs sind, stellen Sie sicher, dass Ihre Police eine lange ununterbrochene Reise abdeckt, nicht mehrere kurze Reisen.
• Wenn Sie eine Jahresreiseversicherung für eine große Reise abschließen, stellen Sie sicher, dass sie gültig bleibt, wenn Sie für kurze Zeit nach Hause gehen und dann Ihre Reise fortsetzen. Einige Richtlinien enden, wenn Sie nach Hause kommen, aber dies wird nicht immer deutlich gemacht.

5. Don't buy from your tour company or cruise line

If you book through a travel agent or tour operator, don't be tempted to purchase your own travel insurance. If the company experiences financial difficulties (e.g. bankruptcy), you may find that you are no longer covered. Instead, buy from a reputable insurer.

alt=“Buying directly from a travel agent or cruise line could leave you high and dry”>If you buy directly from a travel agent or cruise line, you could be left high and dry

6. Make sure it covers the basics

Basic insurance should cover trip cancellation and interruption, medical emergencies, baggage and flights - and of course apply to the country or countries you will be visiting. You may also need to consider:

• Notevakuierung: Dies ist sinnvoll, wenn Sie wandern, bergsteigen oder sich an einem abgelegenen Ort aufhalten.
• Medizinischer Rücktransport: Viele Policen bieten eine medizinische Behandlung an, aber keinen Rücktransport zu Ihnen nach Hause.
• Winter- oder Extremsport: Auch wenn Ihre Police Wintersport abdeckt, überprüfen Sie Ihre spezifischen Bedürfnisse. Einige Policen decken das Skifahren abseits der Pisten überhaupt nicht ab oder begrenzen die Gesamtzahl der Skitage. Andere geben möglicherweise an, dass Sie bei Ihren Kletterexpeditionen einen Führer mitnehmen müssen.
• Geplanter Flugausfall: Wenn Ihre Fluggesellschaft pleite geht, übernimmt die Versicherung die Kosten nur, wenn Ihre Police den „geplanten Flugausfall“ abdeckt, also prüfen Sie dies.

7. Avoid the following pitfalls

• Selbstbeteiligung: Bezieht sich Ihre Selbstbeteiligung (der Betrag, den Sie für einen Schadensfall bezahlen müssen) auf jeden Schadensfall oder jeden Abschnitt Ihrer Police? Ersteres bedeutet, dass Sie es nur einmal pro Schadensfall bezahlen. Letzteres könnte bedeuten, dass Sie, wenn Ihre Tasche mit Schmuck, einer Brieftasche und einem Telefon darin gestohlen wird, die Selbstbeteiligung möglicherweise dreimal bezahlen müssen, wenn diese Gegenstände in verschiedenen Abschnitten Ihrer Police aufgeführt sind.
• Verlustobergrenzen: Beachten Sie, dass es oft Verlustobergrenzen gibt, insbesondere bei elektronischen Artikeln. Das bedeutet, wenn Sie einen Laptop im Wert von 1.000 £ verlieren, die Obergrenze für Elektronik jedoch 500 £ beträgt, erhalten Sie maximal 500 £. Wenden Sie sich bei Bedarf an eine Fachabdeckung für Ihre Elektronik.
• Besondere Umstände bei Reisen mit Kindern: Wenn Sie mit Kindern reisen, beachten Sie, dass viele Policen diese nicht abdecken, wenn sie nicht bei Ihnen leben (dh wenn Sie geschieden oder getrennt leben und woanders leben). Überprüfen Sie dies gegebenenfalls.

alt="Limited values ​​for your electronics could mean you get a fraction of their value">Atlas & BootsCapped values ​​on your electronics could mean you only get £500 if you lose £1,000

8. Be aware of exceptions

As you might expect, there are several exceptions that may result in your claim being denied. Note the following.

• Kreuzfahrten: Viele jährliche Reiseversicherungspolicen beinhalten keine Kreuzfahrten, also überprüfen Sie dies, wenn Sie glauben, dass Sie auf einer landen könnten (wie wir es getan haben!).
• Alkohol/Drogen: Die Richtlinien decken in der Regel keine alkohol- oder drogenbedingten Vorfälle ab, seien Sie also vorsichtig.
• Nicht angegebene Vorerkrankungen: Wenn Sie nicht ganz offen über einige/alle Ihre Vorerkrankungen gesprochen haben, können Sie Ihre gesamte Police annullieren. Dazu gehören kleinere Beschwerden wie Asthma. Fragen Sie im Zweifelsfall beim Versicherer nach.
• Bestimmte Orte: Natürlich müssen Sie überprüfen, ob Ihre Police jedes Land abdeckt, das Sie besuchen werden. Stellen Sie sicher, dass Sie jedes Mal überprüfen, ob Sie versichert sind, wenn Sie sich entscheiden, in ein ungeplantes Land zu reisen, nur für den Fall, dass Ihr Versicherungsschutz ungültig wird.
• Rücksichtsloses Verhalten: Wenn es aufgrund Ihres rücksichtslosen Verhaltens zu einem Vorfall kam, könnten Sie sich aus eigener Tasche wiederfinden. Es gibt keine objektive Definition von „rücksichtslosem“ Verhalten, aber im Grunde ist es etwas, an dem eine vernünftige Person nicht teilnehmen würde. (Ich bin mir nicht sicher, ob das Sitzen auf dem Rand eines aktiven Vulkans zählt oder nicht …)

9. Review the claims process

Before you book your annual travel insurance, take a look at the claims process. Can it be submitted online? Is it relatively simple or does it involve 13 long distance calls and a rain dance with an African monkey? You won't always have access to phones while on the go, so keep that in mind.

Keep all your receipts related to the claim. Peter threw away his GoPro receipt and had to email the store for a copy when his beloved camera was ruined during a dive.

Finally, if you have been the victim of a crime, make sure you take official legal action (file a report, get a case number). Essentially, the more documentation you need for your claim, the better your chances of getting reimbursed.

10. Check Defaqto reviews

Defaqto is “an independent financial products researcher” that examines various insurance products and assigns them a quality rating, where one star is low and five stars is high.

There is some debate about the usefulness of a Defaqto rating - especially since there is at least one known case where an ombudsman found it meaningless - but it provides an at-a-glance indication of the quality of different products. I would suggest that anything with a rating of 3 stars and above is worth investigating.
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